Piyasalarda Kritik Hafta: Gözler ABD Verileri ve Fed Sinyallerinde

Küresel piyasalarda gözler ABD verilerinde: Yatırımcılar temkinli

ABD’de haftanın ilk işlem gününde yatırımcılar, açıklanacak kritik makroekonomik veriler öncesi temkinli bir tutum sergiliyor. Bu hafta yayımlanacak ADP istihdam raporunun iş gücü piyasasına dair daha net sinyaller vermesi, cuma günkü PCE fiyat endeksinin ise enflasyon görünümüne ilişkin önemli mesajlar taşıması bekleniyor.

Açıklanacak verilerin, ABD ekonomisinin gidişatı ve 2026 yılına yönelik faiz patikasına dair ipuçları sunması öngörülüyor. Bu süreçte Fed’e yönelik faiz indirimi beklentileri güçlü görünümünü korurken, enflasyon ve tüketici talebindeki eğilimlerin bu beklentileri değiştirip değiştirmeyeceği izlenecek.

Öte yandan ABD Başkanı Donald Trump, Fed’in bir sonraki başkanını belirleme aşamasında olduğunu açıkladı. Beyaz Saray Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Kevin Hassett, Jerome Powell’ın yerine geçmesi beklenen en güçlü aday konumunda bulunuyor. Powell’ın bu hafta yapacağı açıklamalar da faiz indirim beklentilerinin yönünü belirlemede etkili olacak.

Bu gelişmeler eşliğinde ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi %4,04 seviyesinde seyrederken, dolar endeksi yatay görünümle 99,4 puanda bulunuyor. Altının onsu 4.220 dolar, Brent petrolün varili ise 63,4 dolar seviyesinde işlem görüyor.

New York borsası haftayı yükselişle kapattı

ABD borsalarında cuma günü pozitif bir seyir izlendi. Analistler, son dönemde gelen makroekonomik verilerin yumuşak iniş senaryosunu desteklediğini ve bunun hisse senedi piyasalarına güç kattığını belirtti.

Yoğun tatil dönemine girilmesiyle birlikte hava yolu şirketlerinin hisselerinde değer artışları yaşandı. Alaska Air, JetBlue Airways ve American Airlines yaklaşık %1 yükseldi. Tatil alışveriş sezonuyla birlikte perakende devleri de güç kazandı: Amazon %1,8, Walmart %1,3, Target %0,9 değer kazandı.

Cuma gününü Dow Jones %0,61, S&P 500 %0,54, Nasdaq %0,65 artışla tamamladı. Endeks vadeli kontratları ise haftaya negatif başladı.

Avrupa borsalarında pozitif hava

Avrupa borsalarında cuma günü, Rusya-Ukrayna barış görüşmelerine ilişkin iyimserlik ve Fed’e yönelik faiz indirim beklentilerinin korunmasıyla pozitif bir seyir görüldü. Almanya’da TÜFE, kasımda aylık bazda %0,2 gerilerken, yıllık bazda %2,3 ile beklentinin az altında gerçekleşti.

Öte yandan Airbus, yoğun güneş radyasyonunun A320 uçaklarının uçuş kontrol verilerini etkileyebileceğini duyurması üzerine binlerce uçağın geçici olarak yere indirildiğini açıkladı.

Cuma kapanışında FTSE 100 %0,27, DAX 40 %0,29, CAC 40 %0,29, FTSE MIB 30 %0,32 yükseldi. Avrupa vadeli kontratları ise güne karışık başladı.

Asya borsaları karışık: BoJ etkisi

Asya piyasalarında haftanın ilk gününde karışık görünüm hakim. Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda’nın aralık ayında faiz artışının değerlendirileceğini açıklaması, bölge piyasalarını etkiledi.

Bu açıklamanın ardından Japonya’da 2 yıllık tahvil faizi 2008’den bu yana ilk kez %1’in üzerine çıktı. Piyasalarda BoJ’un bu ayki toplantıda %76 ihtimalle faiz artışı yapması fiyatlanıyor. Dolar/yen paritesi 155,4 seviyesine geriledi.

Çin’de ise kasım PMI verisi 50,6’dan 49,9’a düşerek imalat sektöründe daralmaya işaret etti. Zayıf iç talebe rağmen hükümetin yeni destek adımlarına yöneleceği beklentisi, Çin borsalarında yükselişi beraberinde getirdi.

Kapanışa doğru Nikkei 225 %1,8, Kospi %0,1 değer kaybederken, Hang Seng %0,8, Şanghay bileşik endeksi %0,4 yükseldi.

Yurt içi piyasalar büyüme verisine odaklandı

Cuma günü satıcılı bir görünüm sergileyen BIST 100, günü %0,43 düşüşle 10.898,70 puanda kapattı. VİOP’ta BIST 30 aralık vadeli kontrat akşam seansında %0,19 yükseldi. Dolar/TL ise güne 42,50 seviyesinin hemen üzerinde başladı.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Londra’daki bir programda yaptığı konuşmada kamu harcamalarında ciddi bir disiplin sağlandığını belirterek, tasarruf genelgesi kapsamındaki harcamaların bütçedeki payının %4,6’dan %3’e indirildiğini söyledi.

Analistler, bugün yurt içinde GSYH ve PMI, yurt dışında ise küresel imalat PMI verilerinin izleneceğini aktardı. BIST 100’de 10.800 – 10.700 destek, 11.000 – 11.100 direnç seviyeleri öne çıkıyor.

AA Finans anketine göre ekonomistler, Türkiye ekonomisinin yılın 3. çeyreğinde %3,97 büyümesini bekliyor. 2025 yılı büyüme beklentisi ise %3,49 olarak öngörülüyor.

Bugün takip edilecek veriler

• 10.00 Türkiye 3. çeyrek GSYH

• 10.00 Türkiye kasım ayı İSO İmalat PMI

• 11.55 Almanya imalat PMI

• 12.00 Avro Bölgesi imalat PMI

• 12.30 İngiltere imalat PMI

• 17.45 ABD imalat PMI

• 18.00 ABD ISM imalat PMI